رهان بـ 6 مليارات دولار على تأجير الطائرات

تدخل دبي لصناعات الطيران مرحلة جديدة في سوق تمويل الطائرات، مع تنامي إقبال المستثمرين المؤسسيين على قطاع تأجير الطائرات الذي تحول إلى أحد أكثر مجالات التمويل جذبا، مدفوعا باستمرار نقص المعروض من الطائرات الجديدة وارتفاع الطلب العالمي على السفر الجوي.

وفي هذا السياق، أعلنت دبي لصناعات الطيران، بالتعاون مع نيوبرجر سبيشلتي فاينانس، إطلاق منصة استثمارية مشتركة جديدة تحت اسم “موستانج إيروسبيس”، تستهدف استثمارات تقارب 6 مليارات دولار على المدى المتوسط عبر مجموعة من الكيانات الاستثمارية، بحسب بيان مشترك نقلته “رويترز”.

وتمثل المنصة أحدث خطوة في توجه مديري الأصول العالميين نحو الاستثمار في تمويل الطيران، في وقت تشهد فيه شركات التأجير نموا في العوائد نتيجة استمرار تأخر تسليم الطائرات من شركتي بوينغ وإيرباص، وهو ما أبقى أسعار التأجير عند مستويات مرتفعة وأعاد رسم خريطة الاستثمار في القطاع.

وبموجب الاتفاق، ستستثمر الصناديق التي تديرها دبي لصناعات الطيران ونيوبرجر سبيشلتي فاينانس في بناء محفظة متنوعة من الطائرات التجارية المؤجرة لشركات طيران حول العالم، مع ضخ رؤوس أموال بصورة منتظمة لدعم نمو المنصة وتحويلها إلى لاعب عالمي في سوق تأجير الطائرات.

كما وقعت “موستانج إيروسبيس” اتفاقية تمويل مع تحالف مصرفي يضم غولدمان ساكس وميزوهو وبي إن بي باريبا وإم يو إف جي وسوسيتيه جنرال وترويست، لتوفير تسهيل ائتماني مضمون بالمخزون يدعم توسع المنصة في شراء الطائرات.

ويأتي إطلاق المنصة في مرحلة تواجه فيها شركات الطيران تحديات متراكمة، تشمل تأخر تسليم الطائرات الجديدة، وقيود سلاسل الإمداد، وارتفاع تكاليف التشغيل، إضافة إلى التداعيات التي خلفتها التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط خلال العام الجاري، والتي أثرت في جداول الرحلات وأسعار وقود الطائرات.

وفي المقابل، استفادت شركات التأجير من هذا الواقع، إذ أدى محدودية المعروض إلى زيادة الطلب على الطائرات المتاحة وارتفاع معدلات الإيجار وقيم الأصول، ما دفع مؤسسات استثمارية وصناديق أصول إلى زيادة حضورها في هذا القطاع. وتشير تقديرات القطاع إلى أن شركات التأجير تمتلك اليوم نحو نصف أسطول الطائرات التجارية في العالم، مع توقعات باستمرار قوة الطلب خلال السنوات المقبلة في ظل استمرار اختناقات الإنتاج لدى المصنعين.

وتعد دبي لصناعات الطيران، المملوكة لمؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية، من أكبر شركات تأجير الطائرات عالميا، إذ تدير أسطولا يضم نحو 700 طائرة بلغت قيمته نحو 25 مليار دولار بنهاية مارس الماضي، كما توسع خلال السنوات الأخيرة نشاطها في إدارة أصول الطيران لصالح مستثمرين مؤسسيين، إلى جانب عمليات التأجير المباشر.

ويمثل إطلاق “موستانج إيروسبيس” امتدادا لاستراتيجية الشركة في استقطاب رؤوس الأموال المؤسسية إلى قطاع تمويل الطيران، بعد أشهر من إطلاق برنامج استثماري مشترك مع بلاكستون بقيمة سنوية تبلغ 1.6 مليار دولار، في مؤشر على تصاعد اهتمام مديري الأصول العالميين بسوق تأجير الطائرات باعتباره أحد القطاعات المستفيدة من استمرار الفجوة بين الطلب العالمي والطاقة الإنتاجية لمصنعي الطائرات.